Финансы и пенсия

ОТ ЧЕГО ЗАВИСЯТ ПЕНСИИ НЫНЕШНИХ ПЕНСИОНЕРОВ

В РОССИИ ПЕНСИЯ НЫНЕШНЕГО ПЕНСИОНЕРА СОСТОИТ ИЗ ДВУХ ЧАСТЕЙ: СТРАХОВОЙ ПЕНСИИ И ФИКСИРОВАННОЙ ВЫПЛАТЫ.

Страховая пенсия обычно ежегодно индексируется: в феврале – на уровень инфляции за предыдущий год и в апреле – в зависимости от роста объема взносов, поступающих в Пенсионный фонд. Средний размер страховой пенсии в 2017 году – 13 855 рубля в месяц, с учетом фиксированной выплаты.

Фиксированная выплата – «добавка к пенсии», она выплачивается каждому получателю страховой пенсии и ежегодно индексируется на уровень инфляции за предыдущий год. В 2016 году ее размер – 4 558,93 рубля в месяц.

Пенсии финансируются за счет взносов работодателей в Пенсионный фонд и за счет федерального бюджета. Бюджет, согласно законодательству, покрывает нехватку средств взносов и доплачивает пенсионерам за стаж, приобретенный в советское время («валоризация»).

Страховая пенсия (с учетом фиксированной выплаты) не может быть меньше прожиточного минимума пенсионера. Если она меньше, то разница компенсируется из бюджета региона, в котором живет пенсионер, или из федерального бюджета.

Право на получение пенсии возникает при достижении пенсионного возраста: 60 лет для мужчин и 55 – для женщин. В настоящее время обсуждается возможность его повышения.

А размер ее последующей индексации – от текущего объема доходов Пенсионного фонда, состоящего из взносов работодателей и трансфертов федерального бюджета. Кризис 2014–2015 годов привел к скачку инфляции при резком замедлении роста и зарплат, и доходов федерального бюджета (подробнее см. раздел Почему будущая пенсия зависит от экономического роста). На 2016 год правила индексации пенсий были приостановлены, пенсии были повышены на 4% и только тем из пенсионеров, кто прекратил работать. В 2017 году индексацию пенсий возобновили.

ОТ ЧЕГО ЗАВИСИТ ВАША БУДУЩАЯ ПЕНСИЯ

ДЛЯ РОССИЯН 1967 ГОДА РОЖДЕНИЯ И МОЛОЖЕ БУДУЩАЯ ПЕНСИЯ СКЛАДЫВАЕТСЯ ИЗ ДВУХ СОСТАВЛЯЮЩИХ: СТРАХОВОЙ И НАКОПИТЕЛЬНОЙ. РАЗМЕР СТРАХОВОЙ ЧАСТИ ПЕНСИИ ЗАВИСИТ ОТ ТРУДОВОГО СТАЖА И ЗАРАБОТКА (С КОТОРОГО УПЛАЧИВАЮТСЯ ВЗНОСЫ), НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ – ОТ СУММЫ УПЛАЧЕННЫХ ВЗНОСОВ И РЕЗУЛЬТАТА ИХ ИНВЕСТИРОВАНИЯ.

Взнос в Пенсионный фонд платит работодатель в размере 22% от годовой зарплаты работника. Этот взнос расщепляется на три части, две из которых формируют будущую пенсию: это страховая и накопительная части, на которые в сумме направляется 16 процентных пунктов из 22% (Таблица 1). Сведения о поступивших взносах в Пенсионный фонд учитываются на индивидуальном счете каждого работающего.

Таблица 1. Что происходит со взносом в Пенсионный фонд

Средства, поступающие в страховую часть, учитываются не в рублях, как средства накопительной части, а в виде пенсионных коэффициентов или баллов. При назначении пенсии баллы «конвертируются» обратно в рубли. Стоимость одного пенсионного балла ежегодно устанавливается правительством. В 2017 году она составила 78,58 рублей.

Чтобы получать пенсию, к наступлению пенсионного возраста необходимо будет проработать не менее 15 лет и заработать не менее 30 баллов. Если стаж или сумма баллов меньше, то гражданин будет получать от государства социальную пенсию. В стаж засчитывается служба в армии, а также отпуск по уходу за ребенком до 1,5 лет (не более 6 лет в сумме).

За один год работы можно будет получить минимум 1 балл, уплачивая взносы с зарплаты, равной 1 МРОТ (7 800 рубля в месяц в 2017 году), и максимум 10 баллов с предельного заработка. Его размер установлен в 2,3 средней зарплаты в стране (с 2021 года). В 2017 году таким «потолком» является зарплата в 81 348,7 рублей в месяц. Взносы с более высоких зарплат уплачиваются, но на будущую пенсию не влияют: они поступают в солидарную часть.

Если зарабатывать по 10 баллов в год в течение 35 лет, то в итоге пенсия в условиях 2017 года составила бы 26 000 рублей или около 40% предельного заработка (без учета фиксированной выплаты). По 10 баллов можно начать получать только с 2021 года. Новые требования к стажу и минимуму баллов также вступают в силу после 2020 года, до этого постепенно повышаясь: о правилах на переходный период см. Таблицу 2.

Участие в накопительной части с 2014 года является добровольным. Работник может отказаться от нее в пользу страховой. Но в 2014–2016 годах пополнение накопительной части было приостановлено для всех. Если такой порядок сохранится (Что может измениться), система обязательного пенсионного страхования станет полностью распределительной.

Таблица 2. Пенсия: минимум необходимого и максимум возможного

*При условии, что накопительная часть пенсии не пополняется, накопительный взнос поступает в страховую часть.

Источник: ст. 35 Федерального закона №400-ФЗ от 28.12.2013 «О страховых пенсиях» (минимальный стаж, минимум и максимум баллов); ст. 8 Федерального закона №212-ФЗ от 24.07.2009 «О страховых взносах» (предельный заработок).

ЧТО МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬСЯ В ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЕ

РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ, ОСНОВАННЫЕ НА ПРИНЦИПЕ СОЛИДАРНОСТИ ПОКОЛЕНИЙ, ЗАВИСЯТ ОТ СООТНОШЕНИЯ ДОХОДОВ (ЧИСЛА ПЛАТЕЛЬЩИКОВ И ВЕЛИЧИНЫ ВЗНОСОВ, А ТАКЖЕ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА) И РАСХОДОВ (ЧИСЛА ПОЛУЧАТЕЛЕЙ ПЕНСИЙ И РАЗМЕРА ВЫПЛАТ).

При необходимости правительства стран могут регулировать параметры, чтобы пенсионная система оставалась устойчивой к изменениям в экономике и при этом не падал уровень жизни пенсионеров (см. также раздел Почему весь мир реформирует пенсионные системы).

В России пенсионная реформа 2015 года ужесточила требования к минимальному стажу, изменила порядок учета пенсионных прав (в баллах, а не в рублях), установила их минимум для назначения пенсии. Для работодателей, чьи работники имеют право досрочно выйти на пенсию, были повышены взносы в Пенсионный фонд. В 2016 году решено повысить пенсионный возраст для госслужащих.Пенсионный возраст в РФ – один из самых низких в мире. После того как в 2016 году о повышении пенсионного возраста объявила Белоруссия, Россия стала страной с самым низким возрастом выхода на пенсию среди стран Евразийского экономического сообщества. Каждый третий пенсионер при этом имеет право на досрочную пенсию. Это открывает простор для реформаторских изменений. Так что для людей, родившихся в 1970-е и позже, вероятность выйти на пенсию не в 55–60 лет, а позже, довольно велика (см. также раздел Как демография влияет на доходы пенсионеров).

Россия – одна из немногих стран, где нет пенсионного взноса для работников: за них платят работодатели. При этом сейчас работодателями не уплачиваются взносы почти за треть работающих.

В фокусе грядущих изменений – судьба обязательной накопительной части. Один из вариантов, рассматриваемый сейчас правительством, – перевод пенсионных накоплений в добровольный формат. Это значит, что все 22% текущего взноса на обязательное пенсионное страхование будут поступать в его распределительную часть. А для накоплений может быть введен дополнительный добровольный взнос, уплата которого может быть поделена между самим работником и его

ПОЧЕМУ БУДУЩАЯ ПЕНСИЯ ЗАВИСИТ ОТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

РАСТУЩАЯ ЭКОНОМИКА УВЕЛИЧИВАЕТ ДОХОДЫ ВСЕХ, КТО В НЕЙ УЧАСТВУЕТ: РАБОТНИКОВ, ПРЕДПРИЯТИЙ, ГОСУДАРСТВА. ВМЕСТЕ С ДОХОДАМИ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ СПРОС НА ТОВАРЫ И УСЛУГИ, В ОТВЕТ РАСТЕТ ИХ ВЫПУСК, БИЗНЕС ИНВЕСТИРУЕТ В РАСШИРЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА И УЛУЧШЕНИЕ ТЕХНОЛОГИЙ, В СОЗДАНИЕ РАБОЧИХ МЕСТ И ПОВЫШЕНИЕ ИХ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТИ.

Рост экономики влияет на размеры пенсий по нескольким каналам:

• Сокращение безработицы и рост занятости вовлекают в рынок труда больше людей, давая им возможность заработать себе на пенсию;
• Рост уровня зарплат повышает текущие доходы пенсионной системы и обеспечивает более высокий уровень будущих пенсий: чем выше зарплаты в стране, тем выше в ней и пенсии. Рост зарплат создает, в том числе, больше возможностей откладывать и инвестировать средства на будущую пенсию (подробнее см. раздел Как накопить на достойную старость);
• Повышение темпов роста экономики приводит к более высокой доходности инвестируемых пенсионных накоплений.

Важно, чтобы экономический рост был устойчивым. Когда и люди, и бизнес уверены в долгосрочном росте экономики, горизонт их планирования увеличивается и они могут заботиться не только о текущих доходах, но и инвестировать в будущие.

На доходность инвестиций, как и на все финансовые планы, большое влияние оказывает уровень инфляции. Именно поэтому Центральный банк сделал приоритетом ее снижение и поддержание на низком уровне: это важное условие для формирования устойчивого экономического роста.

Изменения в демографии (подробнее см. раздел Как демография влияет на доходы пенсионеров) оказывают непосредственное влияние на экономический рост. Увеличение трудоспособного населения ведет к росту экономики и бюджетных доходов – страна получает «демографический дивиденд». По мере старения населения он становится отрицательным. Рост трудоспособного населения в 1997–2011-х годах обеспечил России, по оценке Всемирного банка, треть роста экономики из среднегодовых 4,9%. Обратный демографический тренд в 2012–2030-х годах будет вычитать из роста до 2,3 процентных пунктов ежегодно.

Есть способы это исправить и расти даже при сокращающемся числе трудоспособных граждан:

• Стимулирование сбережений, за счет которых растут инвестиции, увеличивая рост экономики;
• Продление экономической активности пожилых и активное вовлечение на рынок труда молодых.

Правительство это знает, так что стоит ждать дополнительных мер в этих направлениях.

СКОЛЬКО НАДО ОТКЛАДЫВАТЬ, ЧТОБЫ ОБЕСПЕЧИТЬ СЕБЯ В СТАРОСТИ

ОБЩЕЕ ПРАВИЛО ТАКОВО: ЧЕМ ДОЛЬШЕ ЧЕЛОВЕК СОХРАНЯЕТ ТРУДОВУЮ АКТИВНОСТЬ, ТЕМ ДОЛЬШЕ У НЕГО ЕСТЬ ИСТОЧНИК ДОХОДА В ВИДЕ ЗАРАБОТКА И ТЕМ МЕНЬШЕ ЕМУ НУЖНО НАКОПЛЕНИЙ.

По данным банка HSBC, почти четверть всех пенсионеров в мире сначала совмещали работу с пенсией. Планируют в будущем поступить так же 56% работников. Этот процент ниже в развитых странах и максимален – в развивающихся странах Азии. Планы на пенсию связаны с уровнем пенсионного обеспечения в стране и возможностями накопить на достойную старость.

Потребности индивидуальны: кто-то хотел бы на пенсии активно путешествовать, а кто-то мечтает жить на любимой даче. Согласно одному из усредненных подходов, чтобы сохранить тот же уровень потребления при выходе на пенсию, ее размер должен составлять половину заработка, достигнутого к 40 годам. С возрастом становятся меньше или исчезают некоторые ранее значимые постоянные расходы: выплаты по ипотеке или кредитам, траты на содержание детей, регулярные расходы, связанные с ежедневной работой (транспорт, офисная одежда и др.).

По расчетам экспертов Fidelity Investments, одного из крупнейших в мире инвестиционных фондов с более чем 24 млн клиентов, чтобы пенсионные выплаты за счет накоплений составляли 45% бывшего ежемесячного заработка, необходимо накопить 10 годовых доходов при условии выхода на пенсию в 67 лет (8 – при выходе в 70 лет и 12 – в 65 лет).

Расчеты выше сделаны на основе предположения, что человек в 25 лет начинает откладывать на пенсию 15% своего заработка, и около 40% отчислений инвестирует на рынке акций. Регулярное пополнение накоплений и разумное управление ими позволяют накопить один годовой доход к 30 годам, три – к 40 и т. д.

Эти расчеты были сделаны для США – страны с устоявшимся финансовым рынком. Для России действует то же правило: чем раньше начать копить на пенсию, тем лучше. Всегда есть шанс проверить, не отстаете ли вы от условного графика, не стоит ли начать сберегать еще большую часть дохода.

Это не значит, что тем, кто, например, старше 40 лет, копить на пенсию уже поздно. Но чтобы накопить, придется, скорее всего, комбинировать более высокую долю отчислений с сокращением некоторых текущих расходов и, возможно, дольше работать.

МОЖЕТ ЛИ НЕДВИЖИМОСТЬ СТАТЬ «ПЕНСИЕЙ»?

НЕДВИЖИМОСТЬ ДЛЯ РОССИЯН ПРЕДСТАВЛЯЕТ САМУЮ БОЛЬШУЮ ЦЕННОСТЬ В ПРЯМОМ СМЫСЛЕ. ПО ДАННЫМ ИССЛЕДОВАНИЯ ЦЕНТРА «ДЕМОСКОП», ПОЧТИ ТРИ ЧЕТВЕРТИ СТОИМОСТИ ВСЕХ АКТИВОВ, КОТОРЫЕ ЕСТЬ У РОССИЯН, – ЭТО ЖИЛЬЕ, ПРИЧЕМ, КАК ПРАВИЛО, ТО, В КОТОРОМ ОНИ ПРОЖИВАЮТ. КУПИТЬ МИНИМУМ ЕЩЕ ОДНУ КВАРТИРУ В КАЧЕСТВЕ БУДУЩЕЙ «ПЕНСИИ» – ДОВОЛЬНО ПОПУЛЯРНАЯ СТРАТЕГИЯ: ЖИЛЬЕ МОЖНО СДАВАТЬ В АРЕНДУ ИЛИ ПРОДАТЬ, КОГДА ОНО ВЫРАСТЕТ В ЦЕНЕ.

На самом деле, покупка квартиры с целью сдачи в аренду – дело не такое уж выгодное. Например, если купить типовую «однушку» в Москве за 7 000 000 рублей и сдавать ее за 25 000 рублей в месяц, то годовой доход получается чуть более 4% от вложенных средств. Это меньше, чем проценты по банковскому вкладу или доходность по гособлигациям – наиболее безрисковым инструментам инвестиций. Хотя бы месяц простоя сразу же уменьшает эту доходность. Само жилье требует затрат: даже если оплату коммунальных услуг и уплату налога возложить на арендатора, периодически квартире нужен ремонт и покупка мебели. Как актив недвижимость имеет низкую ликвидность: чтобы продать ее, т. е. превратить обратно в деньги, потребуется время.

На длинном периоде цены на жилье растут, на коротком – могут снижаться, как, например, в кризисы 2009 и 2015 годов. За 2016 год в среднем по стране, по данным Росстата, квадратный метр на вторичном рынке подешевел с 58 100 рублей до 55 300 рублей, т. е. стоит меньше, чем в 2008 году (56 500 рублей). А обогнать инфляцию удалось пока только тем, кто купил квартиру не позднее 2005 года. Доходность можно значительно повысить, покупая квартиру на начальной стадии строительства: за 1,5–2 года стройки цена метра может вырасти на 20–30%. Но помним главное правило: чем выше доходность – тем выше риск (например, затянувшийся срок строительства или банкротство застройщика).

В старости можно воспользоваться механизмом обратной ипотеки, которая, как ожидается, получит развитие и в России: когда под залог квартиры банк выплачивает собственнику квартиры ежемесячные платежи, а после смерти владельца жилье переходит в собственность банка. Несомненный плюс жилья – его утилитарность: даже если обесценятся все активы мира, вам будет что подарить внукам.

Инвестиции в коммерческую недвижимость более прибыльны и могут окупиться быстрее. Как правило, именно в нее инвестируют пенсионные фонды (у крупнейших мировых фондов на недвижимость приходится до 10% активов). Но для частного лица этот вариант не всегда доступен: нежилых помещений маленького размера не так уж много, а большие дорого стоят. В среднем, по расчетам экспертов, на рынок коммерческой недвижимости можно выходить, располагая минимум 3 500 000–4 000 000 рублей, но доход эти вложения могут начать приносить лишь через несколько лет.